Options Продажа бабочки. [Short Butterfly]

Тема в разделе "Стратегии торговли опционами", создана пользователем OptionBase, 26 ноя 2013.

  1. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    Состоит из опционов с тремя разными ценами исполнения, но одинаковым сроком истечения контрактов. Чаще применяется на опционах колл, но возможно использование путов, а также комбинации коллов и путов. Заключается в продаже опционов с более низкой ценой исполнения и более высокой, и покупке двух опционов со средней ценой исполнения.
    Если стратегия строится с применением комбинации коллов и путов, то строится она следующим образом: продается стрэнгл с дальними ценами исполнения, и покупается страхующий стрэддл со средней ценой исполнения.

    Используется, если ожидается, что цена базового актива изменится, волатильность повысится. Данная стратегия позволяет получить ограниченный доход при изменениях цен базового актива, и ограничивает потери при незначительном отклонении цены.

    Прибыль максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива будет ниже или выше проданных страйков.

    Убыток ограничен премиями двух опционов.
    [​IMG]
     
  2. mark@base

    mark@base Member

    Сообщения:
    203
    Симпатии:
    20
    Баллы:
    7
    Пол:
    Мужской
    А если к этой стратегии добавить Стреддл, что получится? Теоретически, вот эта "яма" должна стать меньше, или исчезнуть.
     
  3. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    так и получится, яма станет меньше, но увеличится залог по общей позе
     
  4. mark@base

    mark@base Member

    Сообщения:
    203
    Симпатии:
    20
    Баллы:
    7
    Пол:
    Мужской
    т.е увеличится общая нагрузка на деп... М-да, жаль, что нет грааля:(
     
  5. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    Если захеджировать все риски, тогда на чем же зарабатывать?
     

Поделиться этой страницей