Стоимость опциона и почему их всегда две

Тема в разделе "Цена опциона", создана пользователем OptionBase, 10 дек 2013.

  1. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    ВНУТРЕННЯЯ СТОИМОСТЬ
    Традиционно, внутренняя стоимость рассчитывается, как стоимость базового актива минус цена страйк (для опционов колл, и в обратном порядке для опционов пут). Теоретически, можно предположить, что вместо цены спот на базовый актив следует использовать форвадрный курс, однако, на рынке принято ориентироваться на цену спот.

    ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ
    Если коротко, то временная стоимость опциона – это разница между ценой опциона и его внутренней стоимостью. Существенное влияние на временную стоимость оказывает волатильность базового актива. Временная стоимость растет при увеличении волатильности в рамках сценария прибыли/убытков для опционов. Как мы уже отмечали, потенциал прибыли для владельца опциона не ограничен, тогда как убытки сводятся к сумме выплаченной премии. Следовательно, опцион на актив, подверженный резким ценовым изменениям, будет стоить дороже, чем опцион на менее волатильный актив.

    Кроме того, при оценке опциона следует учитывать дифференциал по ставкам между двумя задействованными валютами, который также является производным времени.

    На представленном ниже графике показано, как меняется цена опциона колл в зависимости от того, насколько близко стоимость актива подошла к цене страйк.
    [​IMG]

    Допустим, у вас есть опцион колл с ценой страйк 1.2000, при этом рыночный курс EUR/USD вырос до 1.2155. Ваш опцион стоит 225 пунктов за тридцать дней до его истечения. Внутренняя стоимость представляет собой разницу между ценой страйк на базовый актив опционного контракта (1.2000) и рыночной ценой (1.2155). Если у вас есть опцион колл, который дает вам право купить EUR/USD по цене 1.2000, тогда как на рынке он стоит 1.2155, то его внутренняя стоимость составляет 155 пкт. Таким образом, цена опциона – это его внутренняя стоимость плюс временная стоимость (в данном случае 70 пкт.).
     
  2. Monika

    Monika Модератор Раздела Инвестиции Модератор

    Сообщения:
    2.403
    Симпатии:
    180
    Баллы:
    54
    Пол:
    Женский
    И это так в каждой сделке цену опционов надо считать?
     
  3. Ростик

    Ростик Member

    Сообщения:
    166
    Симпатии:
    5
    Баллы:
    7
    Пол:
    Мужской
    зачем? цена опционов считается системой за вас, вам выдает уже готовый результат цены. О чем тема - я без понятия.
     
  4. katea34

    katea34 Member

    Сообщения:
    123
    Симпатии:
    2
    Баллы:
    6
    Пол:
    Женский
    наверное для того,чтобы понять откуда берутся вообще цифры на рынке опционов)лично я почитала)
     
  5. Zamiran

    Zamiran Пользователь

    Сообщения:
    64
    Симпатии:
    0
    Баллы:
    3
    Пол:
    Мужской
    Реально лишний раз что-то там думать и считать, так можно и вход в сделку пропустить...
     
  6. Ростик

    Ростик Member

    Сообщения:
    166
    Симпатии:
    5
    Баллы:
    7
    Пол:
    Мужской
    Я вообще думаю, что тема ни о чем. чем не устраивает цена отображаемая терминалом? Зачем какие то подсчеты? Едете в машине, спиртомер показывает скорость, вы же не беретесь за подсчеты и исследования, откуда это число?
     
  7. OptionBase

    OptionBase Модератор раздела Options Модератор

    Сообщения:
    565
    Симпатии:
    44
    Баллы:
    39
    Пол:
    Мужской
    Господа, внимательно читаем первый пост и не разводим в теме флуд.
    Если вы купили опцион на страйке 1.500 за 300 пунктов при цене актива 1.600, то вы явно заплатили лишних 200 пунктов, не так ли?

    правильно, лучше ничего не считать и не думать, открываем метатрейдер и сразу покупаем десяток первых попавшихся на глаза активов


    думать надо меньше, а соображать больше
     
Похожие темы
  1. OptionBase
    Ответов:
    0
    Просмотров:
    1.635
  2. BlackHat
    Ответов:
    0
    Просмотров:
    231
  3. BlackHat

    Инвестирование Стоимость инвестирования в ETF

    BlackHat, 12 май 2014, в разделе: ETF
    Ответов:
    3
    Просмотров:
    410
  4. BlackHat
    Ответов:
    0
    Просмотров:
    237
Загрузка...

Поделиться этой страницей